Glosar Termeni Bursieri

Glosar 50 Termeni Bursieri – Ghid esential pentru investitori – FormulaBanilor

📈 Daca vrei sa investesti, primul pas este sa intelegi limbajul pietelor financiare. Bursa poate parea complicata la inceput, dar odata ce stapanesti termenii de baza, vei avea o imagine clara asupra modului in care functioneaza investitiile.

In acest glosar, am structurat cei mai importanti termeni bursieri astfel incat sa iti fie usor sa intelegi conceptele fundamentale, strategiile de investitii si mecanismele pietei. Fie ca esti la inceput de drum sau ai deja experienta, aceste definitii te vor ajuta sa iei decizii mai informate si sa navighezi cu incredere in lumea investitiilor.

1️⃣ Bazele investitiilor pe bursa

🔹 Bursa de Valori Bucuresti (BVB) – Piata principala de tranzactionare a actiunilor si obligatiunilor din Romania. Aici companiile listate isi vand actiunile catre investitori, iar acestia pot cumpara si vinde instrumente financiare precum actiuni, obligatiuni, ETF-uri si produse derivate. BVB ofera transparenta si lichiditate, fiind reglementata de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF). Pe site-ul lor putem veade lista cu brokerii reglementati si stratisciti privind instrumentele de pe bursa, inclusiv stiri si raportari pentru companiile listat.

🔹 Actiunile – Reprezinta parti dintr-o companie, oferindu-ti dreptul de proprietate asupra unei fractiuni din firma. Practic, tu detii o mica parte din companie atunci cand cumperi actiunile emise de aceasta. Detinand actiuni, poti beneficia de doua tipuri de castiguri: aprecierea capitalului (cresterea pretului actiunilor pe bursa) si dividende (o parte din profitul companiei distribuit actionarilor). In general, actiunile implica un risc mai ridicat comparativ cu alte investitii, dar pot oferi randamente superioare pe termen lung.

🔹 Obligatiunile – Sunt instrumente de datorie prin care investitorii imprumuta bani unei companii sau unui guvern, primind in schimb dobanzi regulate si rambursarea principalului la scadenta. Este ca atunci cand faci credit la o banca, doar ca de aceasta data, tu esti banca. Tu dai banii cu imprumut si obtii dodanda pentru ei. Obligatiunile sunt considerate mai sigure decat actiunile, deoarece emitentul are obligatia de a plati dobanzile si principalul, indiferent de situatia financiara. Cu toate acestea, exista un risc de credit – daca emitentul nu poate plati datoriile, investitorii pot pierde bani.

Obligatiunile sunt clasificate in functie de ratingul de credit al emitentului: investment grade (siguranta ridicata, dar randament scazut) si junk bonds (risc ridicat, dar potential de castig mai mare).

🔹 Titlurile de stat – Sunt un tip de obligatiuni emise de guvern pentru a finanta cheltuielile publice. Acestea sunt considerate printre cele mai sigure investitii, deoarece sunt garantate de stat. Titlurile de stat ofera o dobanda fixa si au diverse scadente. In perioade de instabilitate economica, investitorii migreaza adesea catre titlurile de stat, deoarece sunt un refugiu sigur. Totusi, randamentele acestora sunt adesea mai mici decat cele ale actiunilor sau ale obligatiunilor corporative. Ele au denumiri precum R2910A.

🔹 Fondurile mutuale – Sunt portofolii colective de investitii administrate de profesionisti. Investitorii isi pun banii la comun, iar fondul investeste intr-un mix de active (actiuni, obligatiuni, titluri de stat etc.), diversificand riscurile. Fondurile mutuale sunt gestionate activ, ceea ce inseamna ca administratorii iau decizii pentru a depasi randamentele pietei, insa acest lucru vine cu comisioane mai mari. Spre deosebire de ETF-uri, fondurile mutuale nu sunt tranzactionate in timp real pe bursa, ci doar la sfarsitul fiecarei zile, la valoarea activului net (NAV – Net Asset Value).

🔹 ETF-urile (Exchange Traded Funds) – Sunt fonduri de investitii care combina mai multe actiuni, obligatiuni sau alte active si sunt tranzactionate pe bursa, la fel ca actiunile individuale. Ele sunt ca niste „cosuri” in care se pun mai multe actiuni, de la cateva zeci pana la cateva mii. ETF-urile pot fi gestionate pasiv (replicand un indice bursier, precum S&P 500) sau activ (administrate de profesionisti pentru a obtine performante superioare). Principalele avantaje sunt diversificarea, eficienta costurilor (comisioane mai mici decat fondurile mutuale) si lichiditatea (pot fi cumparate si vandute oricand pe parcursul zilei de tranzactionare). ETF-urile sunt ideale pentru investitorii care vor expunere la pietele financiare fara a analiza individual fiecare actiune sau obligatiune.

Spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile ce urmaresc indici bursieri, au comisioane mult mai mici, se tranzactioneaza pe bursa si au o valoare a unitatii de fond comparativ mai mica.

🔹 REIT-urile (Real Estate Investment Trusts) – Sunt fonduri de investitii care se concentreaza pe imobiliare. Acestea detin si administreaza proprietati imobiliare, iar investitorii primesc dividende din veniturile generate de inchirierea sau vanzarea acestora. REIT-urile ofera o modalitate de a investi in imobiliare fara a detine direct proprietati.

🔹 Marfurile (Commodities) – Sunt materii prime sau produse de baza tranzactionate pe pietele financiare, care sunt utilizate pentru productie sau consum. Acestea includ resurse naturale (precum aur, petrol, gaz natural) si produse agricole (precum grau, cafea, zahar). Marfurile pot fi tranzactionate direct pe pietele bursiere sau prin instrumente derivate (de exemplu, futures sau optiuni). Pretul acestora este influentat de factori precum cererea si oferta globala, conditiile meteo, geopolitica si tendintele economice.

In general, marfurile sunt mai volatile si astfel mai riscante decat actiunile.

🔹 Broker de investitii pe bursa – O firma sau o persoana autorizata care faciliteaza cumpararea si vanzarea de actiuni, obligatiuni si alte instrumente financiare pentru investitori. Brokerii pot oferi servicii de consultanta, analiza de piata si executia ordinelor de tranzactionare, si permit tranzactionarea online individuala prin platforme specializate. Acestia sunt reglementati si trebuie sa fie autorizati de ASF in Romania. Cei mai celebrii pentru investitorii din Romania, sunt Tradeville pentru BVB si XTB pentru actiunile externe (Europa, SUA, etc.).

🔹 Depozitarul Central – Institutia care asigura evidenta actiunilor si obligatiunilor tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti (BVB). Se ocupa de decontarea tranzactiilor, pastrarea registrelor actionarilor si distribuirea dividendelor pentru companiile listate.

🔹 ASF (Autoritatea de Supraveghere Financiara) – Institutia care reglementeaza si supravegheaza piata de capital, asigurarile si fondurile de pensii private din Romania. ASF are rolul de a proteja investitorii si de a mentine stabilitatea pietei financiare.

2️⃣ Cum castigi bani din investitii

🔹 Castigul de capital (Capital Gain) – Este diferenta pozitiva dintre pretul de vanzare si pretul de cumparare al unui activ financiar, cum ar fi actiunile, obligatiunile sau alte active financiare. De exemplu, daca cumperi o actiune cu 100 RON si o vinzi mai tarziu cu 150 RON, castigul de capital este de 50 RON. Castigul de capital poate fi realizat pe termen scurt (tranzactii rapide) sau pe termen lung (investitii de durata), iar impozitarea acestuia depinde de legislatia fiecarei tari.

🔹 Inflatia – Reprezinta cresterea generala a preturilor bunurilor si serviciilor intr-o economie intr-o perioada de timp. Inflatia erodeaza puterea de cumparare a monedei, ceea ce inseamna ca, in timp, aceleasi sume de bani vor cumpara mai putine produse si servicii.  De exemplu, acum 10 ani cu 100 de lei puteai cumpara mult mai multe decat poti acum lua cu 100 de lei. Investitiile pe bursa pot ajuta la protejarea valorii banilor impotriva inflatiei, deoarece, in general, actiunile si alte active financiare tind sa creasca in valoare pe termen lung, depasind ritmul inflatiei.

Inflatia redistribuie averea de la cei care economisesc, dar nu investesc, catre cei care detin active financiare ce cresc mai rapid decat inflatia. De asemenea, beneficiaza si cei care au credite cu dobanda fixa, deoarece valoarea acestora scade in raport cu cresterea veniturilor, indexate la inflatie.

🔹 Dividendele – Sunt o parte din profitul obtinut de o companie si care este distribuit actionarilor acesteia, de obicei in functie de numarul de actiuni detinute. Dividendele sunt o sursa de venit pasiv pentru investitori si sunt platite periodic, in mod obisnuit trimestrial, semestrial sau anual. In general, companiile stabile si profitabile, cu un flux de numerar constant, sunt cele mai frecvente platitoare de dividende.

🔹 Data ex-dividend – Este ziua dupa care orice achizitie de actiuni nu mai garanteaza dreptul de a primi dividendele la urmatoarea plata programata. Daca un investitor cumpara actiuni dupa data ex-dividend, nu va primi dividendele anuntate pentru acea perioada, chiar daca actiunile au fost detinute anterior de un alt investitor care avea dreptul la dividende.

Daca vrei sa beneficiezi de dividende, este necesar sa cumperi actiuni inainte de data ex-div, dar ia in considerare ca in acel moment valoarea actiunii se va corecta (va scadea) aproximativ cu valoarea dividendului.

🔹 Data scadentei – Este ziua in care o obligatiune ajunge la maturitate si trebuie rambursata investitorilor. In acea zi, investitorul primeste valoarea nominala a obligatiunii, plus dobanda finala, daca aceasta nu a fost platita anterior. Daca o obligatiune are o durata de 5 ani, data scadentei va fi in ultimul an, cand obligatiunea va fi rascumparata la valoarea sa nominala.

🔹 YTM (Yield to Maturity) – YTM reflecta randamentul total al unei obligatiuni, luand in considerare pretul actual de piata al acesteia, valoarea nominala, dobanda nominala (sau cuponul), perioada pana la maturitate si dobanda acumulata de la ultima plata de cupon. Este randamentul total estimat pe care un investitor il va obtine daca tine o obligatiune pana la data scadentei, incluzand toate dobanzile periodice si diferenta dintre pretul de cumparare si valoarea nominala a obligatiunii. YTM este un indicator important pentru evaluarea atractivitatii unei obligatiuni si poate fi folosit pentru a compara diferite instrumente de investitii.

3️⃣ Riscuri si protectia investitiilor

🔹 Diversificarea – Este o strategie de investitii care presupune plasarea capitalului in mai multe tipuri de active (actiuni, obligatiuni, imobiliare, etc.) pentru a reduce riscul asociat cu investitiile. Prin diversificare, pierderile intr-un sector sau activ sunt compensate de castigurile altor active. Conceptul se bazeaza pe principiul „Nu pune toate ouale in acelasi cos”, adica nu investi toti banii intr-o singura oportunitate, pentru a minimiza impactul fluctuatiilor pietei asupra intregului portofoliu.

🔹 Volatilitate – Este o masura a fluctuatiilor pretului unui activ (de exemplu, actiuni sau obligatiuni) intr-o perioada data. O volatilitate ridicata inseamna ca pretul unui activ se schimba rapid si intr-o maniera imprevizibila, ceea ce indica un risc mai mare pentru investitori. In cateva cuvinte, volatilitate mare inseamna cresteri sau scaderi mari ale unui instrument pe bursa, cum ar fi crestere 30% intr-o singura luna sau scadere 20% intr-o singura zi. Pe de alta parte, o volatilitate scazuta sugereaza un pret stabil si mai putin riscant. Investitorii trebuie sa fie constienti de volatilitate, deoarece aceasta poate afecta valoarea investitiilor lor pe termen scurt.

🔹 Gradul de risc – Reprezinta probabilitatea de a pierde bani intr-o investitie. Diferitele instrumente financiare (actiuni, obligatiuni, imobiliare, etc.) au niveluri de risc variabile. De obicei, actiunile sunt considerate mai riscante decat obligatiunile, dar pot oferi randamente mai mari. Investitorii trebuie sa evalueze gradul de risc al fiecarei investitii si sa-l compare cu obiectivele lor financiare si toleranta la risc.

🔹 Toleranta la risc – Se refera la capacitatea unui investitor de a accepta fluctuatiile negative ale pietei fara a fi afectat semnificativ emotional sau financiar. Toleranta la risc variaza de la o persoana la alta si este influentata de factori precum varsta, stabilitatea locului de munca, situatia financiara si obiectivele financiare pe termen lung. De exemplu, investitorii mai tineri sau cei cu mai multe economii pot tolera riscuri mai mari, in timp ce cei aproape de pensionare prefera investitii mai sigure.

🔹 Pretul clean vs. pretul dirty – In cazul obligatiunilor, termenii „pret clean” si „pret dirty” se refera la modul in care este calculata valoarea unei obligatiuni.

Pretul clean este pretul obligatiunii exclusiv dobanda acumulata de la ultima plata a cuponului (adica valoarea de piata fara a include dobanda acumulata).
Pretul dirty include si dobanda acumulata de la ultima plata a cuponului, fiind astfel valoarea totala pe care un investitor trebuie sa o plateasca pentru achizitionarea obligatiunii. De exemplu daca obligatiunea are pretul de 100 de lei pe unitate, dar dobanda este de 8% pe an si au trecut deja 6 luni de la plata ultimului cupon, ca sa o cumperi vei plati cei 100 de lei + cei 4 lei dobanda acumulata. Astfel, cel ce a detinut acea obligatiune si o vinde pe bursa, nu va pierde dobanda acumulata ce i se cuvine.

Mai jos este o imagine cu diferite date despre titlurile de stat R2910A. Si anume adancimea, pretul ASK, BID, dobanda, pretul Dirty, YTM si spread-ul.

4️⃣ Cum functioneaza piata bursiera?

🔹 Ask si Bid (cerere si oferta) – Sunt termeni care descriu preturile la care se poate cumpara sau vinde un activ pe piata financiara:

Ask este pretul minim la care un vanzator este dispus sa vanda un activ. Este pretul cerut de vanzator.
Bid este pretul maxim pe care un cumparator este dispus sa il plateasca pentru acel activ. Este pretul oferit de cumparator.

🔹 Spread-ul – Este diferenta dintre pretul de bid (pretul maxim pe care un cumparator este dispus sa il plateasca) si pretul de ask (pretul minim pe care un vanzator este dispus sa il accepte). Spread-ul este un indicator important al lichiditatii pietei: cu cat spread-ul este mai mic, cu atat activul este mai lichid si tranzactiile pot fi realizate mai usor fara fluctuatii mari ale pretului.

🔹 Lichiditatea – Masoara cat de usor poate fi cumparat sau vandut un activ fara a influenta semnificativ pretul acestuia. Un activ cu lichiditate mare se poate tranzactiona rapid, iar pretul nu va fi afectat prea mult de comenzile de cumparare sau vanzare. Actiunile marilor companii sau monedele majore sunt exemple de active lichide, in timp ce unele active mai putin tranzactionate pot avea lichiditate scazuta.

Un exemplu de lichiditate scazuta este atunci cand tu vrei sa vinzi 100 de unitati/actiuni la pretul pietei, dar ai disponibili cumparatori pentru doar 20 de unitati la pretul pietei, inca 30 de unitati la un pret cu 10% mai jos si inca 50 de unitati la un pret cu 20% mai jos. Astfel, ai de ales daca vinzi in pierdere sau astepti sa apara mai multi cumparatori.

🔹 Adancimea – Se refera la numarul de ordine de cumparare si vanzare existente pe piata pentru un anumit activ. O piata adanca are mai multe ordine de cumparare si vanzare la diverse preturi, ceea ce face ca pretul unui activ sa fie mai stabil si mai putin susceptibil la fluctuatii mari cauzate de tranzactii mari. O piata cu adancime mare indica un interes semnificativ din partea investitorilor si un risc mai scazut de volatilitate extrema.

🔹 AGA (Adunarea Generala a Actionarilor) – Este intalnirea anuala organizata de o companie, in care actionarii se reunesc pentru a discuta si a vota asupra deciziilor importante ale companiei, cum ar fi alegerea board-ului de conducere, aprobarea raportului financiar anual sau stabilirea politicii de dividende. Participarea la AGA este un drept al actionarilor si un mod prin care acestia isi pot exprima opiniile si influenta directia in care compania va evolua.

🔹 Market order vs. Limit order – Sunt doua tipuri de ordine utilizate in tranzactiile bursiere:

Market order este un ordin de cumparare sau vanzare care se executa instantaneu la cel mai bun pret disponibil pe piata. Acest tip de ordin asigura o executie rapida, dar pretul final poate fluctua in functie de lichiditatea pietei.
Limit order este un ordin care stabileste un pret maxim (pentru cumparare) sau minim (pentru vanzare) la care doresti sa tranzactionezi un activ. Acest tip de ordin nu se va executa decat daca pretul activului atinge nivelul specificat, oferind un control mai mare asupra pretului de tranzactionare, dar fara garantia ca tranzactia va fi finalizata.

🔹 Majorare de capital social cu acord de actiuni – Este un proces prin care o companie emite actiuni noi pentru a aduna capital suplimentar. Actionarii existenti pot primi aceste actiuni noi fie gratuit, fie la un pret redus, intr-un raport stabilit de companie. Acest tip de majorare permite companiei sa isi sustina proiectele de dezvoltare, iar actionarilor le ofera oportunitatea de a-si mentine sau creste ponderea in companie.

🔹 Buyback – Este procesul prin care o companie isi rascumpara propriile actiuni de pe piata. Aceasta actiune poate duce la cresterea pretului actiunilor ramase pe piata, deoarece reduce oferta de actiuni disponibile pentru tranzactionare. De asemenea, poate semnala increderea companiei in propria valoare si poate creste valoarea per actiune pentru actionarii existenti.

🔹 IPO (Initial Public Offering) – Este procesul prin care o companie isi vinde pentru prima data actiunile catre public, intrand astfel pe piata de capital. IPO-ul este o modalitate prin care o companie poate atrage capital pentru expansiune, iar investitorii pot achizitiona actiuni si participa la cresterea valorii companiei. Dupa IPO, compania devine o entitate publica si actiunile sale sunt disponibile pentru tranzactionare pe burse.

🔹 Free float – Reprezinta procentul de actiuni dintr-o companie care sunt disponibile pentru tranzactionare publicului pe piata. Aceste actiuni nu sunt detinute de actionarii majoritari sau de fondatorii companiei sau de investitorii institutionali precum fondurile de pensii. Un free float mare indica o piata mai lichida, in timp ce un free float scazut poate duce la o volatilitate mai mare a pretului actiunilor.

🔹 Bear Market si Bull Market – Termeni care descriu tendintele pietei de capital:

Bear Market este o perioada in care preturile activelor scad cu mai mult de 20% fata de ultimul maxim atins. Este asociat cu pesimismul si incertitudinea economica, iar investitorii tind sa vanda.
Bull Market este o perioada in care preturile activelor cresc cu cel putin 20% fata de ultimul minim atins. Acesta este caracterizat de optimism, iar investitorii sunt incurajati sa cumpere, avand in vedere asteptarile de crestere continua.

🔹Piata Principala si Piata AeRO –  Piata Principala este destinata companiilor mari si stabile financiar, cu cerinte stricte de raportare si guvernanta. Aici sunt listate companii bine cunoscute, care au o lichiditate mare si sunt atractive pentru investitori institutionali.

Piata AeRO este dedicata companiilor mici, mijlocii sau startup-urilor, care nu indeplinesc cerintele stricte pentru Piata Principala. Aceasta ofera o mai mare flexibilitate in reglementari, dar companiile listate aici au un risc mai mare si o lichiditate mai scazuta.

5️⃣ Indici bursieri si evaluarea actiunilor

🔹 Indicele BET si indicele BET-TR – Indicele BET masoara performanta celor mai mari 20 companii listate pe Piata Principala a BVB, in timp ce BET-TR include si dividendul reinvestit, oferind o imagine mai completa a randamentului total al acestor actiuni. Practic, indicele BET-TR este indicele care reprezinta (partial) cum merge economia tarii noastre.

🔹 Indicii S&P 500, Nasdaq 100 si altii – Acesti indici urmaresc evolutia celor mai mari companii din Statele Unite. S&P 500 include 500 de companii, reprezentand o gama larga de industrii si este cel mai cunoscut indice la nivel mondial. Exista numeroase ETF-uri ce urmaresc acest indice al economiei USA. Nasdaq 100 este concentrat pe companii din sectorul tehnologic si alte industrii inovative. Al indici cunoscuti sunt Dow Jones 30 in USA, FTSE 100 in UK, DAX 30 in Germania si MSCI World Index care contine 1600 companii din 23 de tari dezvoltate.

Dupa cum v-ati dat seama, numarul din denumirea indicelui inseamna numarul de companii continute in diferite procente de acel indice.

🔹 Capitalizarea bursiera – Reprezinta valoarea totala a unei companii pe piata de capital, calculata ca produsul dintre numarul total de actiuni emise si pretul unei actiuni. Acest indicator reflecta dimensiunea si impactul unei companii pe piata.

🔹 Multiplii de piata P/E si P/BV – P/E (Price to Earnings) este raportul dintre pretul unei actiuni si castigul pe actiune al companiei. Un P/E ridicat sugereaza ca actiunea poate fi supraevaluata sau ca investitorii se asteapta la o crestere mare a profiturilor.
P/BV (Price to Book Value) compara pretul actiunii cu valoarea contabila a activelor proprii ale companiei. Un P/BV sub 1 sugereaza ca actiunea ar putea fi subevaluata.

🔹 Stock split – Este atunci cand o companie imparte actiunile existente pentru a reduce pretul unitar, facand actiunile mai accesibile pentru investitori si crescand lichiditatea. De exemplu in loc sa aiba 1000 de actiuni de cate 100 de lei, alege sa aiba 10000 de actiuni de cate 10 lei. Astfel pot fi mai usor tranzactionate de catre investitori.

🔹 Gradul de indatorare – Reprezinta raportul dintre datoriile totale ale companiei si capitalul propriu (sau activele totale). Acesta indica cat de mult din activitatea financiara a companiei este finantata prin imprumuturi sau datorii fata de finantarea proprie (capitalul investitorilor si al actionarilor). Un grad de indatorare mare sugereaza un risc mai mare, deoarece compania depinde mult de finantare externa, ceea ce poate afecta stabilitatea financiara in caz de scadere a veniturilor sau de crestere a dobanzilor. Sunt si industrii unde un grad de indatorare de 90% este in regula, precum domeniul bancar, dar sunt si industrii unde acest grad ar trebui sa fie cat mai mic. Sunt companii ce au un grad de indatorare si de peste 200%.

🔹 Analiza tehnica – Presupune studiul evolutiei preturilor si al volumelor de tranzactionare ale unui activ financiar, folosind grafice si indicatori matematici. Scopul acestei analize este de a anticipa miscarile viitoare ale pretului pe baza istoricului pietei si a comportamentului investitorilor. Analiza tehnica se bazeaza pe premisa ca toate informatiile relevante sunt deja reflectate in pretul activului, iar prin studierea acestuia pot fi identificate tendintele si semnalele de cumparare sau vanzare.

🔹 Analiza fundamentala – Se concentreaza pe evaluarea valorii intrinseci a unei companii sau a unui activ financiar, bazandu-se pe date financiare, economice si ale pietei. Acesta include examinarea balantei financiare, a raportului dintre venituri si cheltuieli, a cresterii veniturilor, a managementului companiei, precum si a conditiilor economice generale care pot influenta activul. Scopul analizei fundamentale este de a stabili daca un activ este subevaluat sau supraevaluat in raport cu valoarea sa reala, avand in vedere factori externi si interni.

6️⃣ Strategii de investitii pe termen lung

🔹 Value Investing – O strategie de investitii care presupune cumpararea de actiuni care sunt subevaluate fata de valoarea lor intrinseca. Investitorii value cauta companii cu potential de crestere pe termen lung, dar care sunt momentan tranzactionate la un pret mai mic decat valoarea lor reala, de obicei din cauza unor factori temporari sau perceptii gresite ale pietei.

🔹 Growth Investing – O abordare de investitii care se concentreaza pe cumpararea de actiuni ale companiilor cu un potential de crestere rapida. Aceste companii sunt adesea evaluate la preturi mai mari (chiar daca sunt scumpe), deoarece sunt considerate cu o mare capacitate de expansiune a veniturilor si profitabilitatii pe termen lung. Multe companii din domeniul Tech se pot considera companii de Growth.

🔹 Blue-chip stocks – Actiuni ale unor companii mari, stabile, cu o performanta financiara solida si constanta. Aceste companii sunt lideri in industrie si au o reputatie de a oferi randamente constante si sigure investitorilor. Actiunile blue-chip sunt adesea considerate investitii mai sigure, fiind adesea parte din indici bursieri mari. In general sunt companii asa numite monopol, care nu pot da faliment prea usor. (companii de petrol, de electricitate, productie, distributie, etc.)

🔹 Penny stocks – Actiuni ale companiilor mici, care sunt tranzactionate la preturi scazute, de obicei sub 5 dolari pe unitate. Aceste actiuni sunt foarte volatile si prezinta un risc ridicat, dar pot oferi un potential mare de castiguri, deoarece pretul lor mic permite cresteri procentuale mari, desi riscurile sunt semnificative.

🔹 DCA (Dollar Cost Averaging) – Strategie prin care investitorul cumpara periodic aceleasi active, indiferent de pret, investind sume fixe la intervale regulate. Aceasta reduce impactul volatilitatii pietei, deoarece cumpararile se fac atat in perioade de scadere, cat si de crestere, obtinand un pret mediu mai stabil pe termen lung. DCA este ideal pentru investitorii care vor sa evite riscul de a intra pe piata intr-un moment nefavorabil.

Aceasta este strategia preferata de catre multi investitori, reducand considerabil riscurile.

🔹 Lump Sum Investing – Alternativa la DCA, in care investitorul plaseaza toata suma disponibila deodata, in loc sa o imparta in transe. Aceasta strategie poate genera randamente mai mari pe termen lung, mai ales intr-o piata in crestere, deoarece banii sunt investiti imediat si beneficiaza de efectul compunerii. Totusi, implica un risc mai mare daca investitia este facuta inainte de o scadere a pietei.

🔹 CFD (Contract for Difference) – Un CFD este un instrument financiar derivat care permite investitorilor sa speculeze asupra miscarilor de pret ale unui activ financiar, fara a detine efectiv acel activ. Cu alte cuvinte, atunci cand cumpara un CFD, investitorul nu cumpara actiuni, valute, marfuri sau alte active, ci doar un contract pe care il va vinde ulterior la un pret mai mare sau mai mic, in functie de miscarile de pe piata. CFD-urile sunt folosite pentru a obtine expunere la preturile activelor si pentru a profita de fluctuatiile acestora. Acestea sunt foarte populare pentru tranzactionarea pe termen scurt, iar investitorii pot folosi si levierul pentru a amplifica castigurile (sau pierderile).

CFD-urile sunt instrumente riscante, unde aproximativ 80% din Traderi („investitori” pe termen scurt) pierd bani si astfel nu recomand investitiile in aceste instrumente.

🔹 Levier (leverage sau marja) – Se refera la utilizarea unui imprumut pentru a creste valoarea unei investitii, ceea ce permite investitorilor sa faca tranzactii mai mari decat valoarea capitalului propriu disponibil. Levierul este exprimat ca un raport, de exemplu, 1:10, ceea ce inseamna ca pentru fiecare unitate de capital propriu, investitorul poate controla o pozitie de zece ori mai mare. Desi acest mecanism poate amplifica castigurile, creste si riscurile, deoarece pierderile sunt si ele amplificate. Utilizarea levierului poate duce la pierderi semnificative daca piata se misca impotriva pozitiei investitorului.

De exemplu cand cumparam un CFD cu levier de 1000 si activul suport creste cu 0.1%, noi castigam 100% si ne dublam banii. Dar daca activul suport scade cu 0.1%, noi perdem toata investitia.

Concluzie

Intelegerea termenilor bursieri este esentiala pentru a naviga cu succes in lumea investitiilor si pentru a proteja si creste averea pe termen lung. Fie ca te afli la inceput de drum sau ai deja experienta pe piata financiara, cunoasterea conceptelor fundamentale, cum ar fi diversificarea, analiza tehnica si fundamentala, riscurile implicate si tipurile de active financiare, te va ajuta sa iti structurezi un portofoliu mai solid si sa iei decizii mai intelepte.

Investitiile nu sunt doar despre a castiga, ci despre a intelege cum functioneaza piata si cum poti gestiona riscurile pentru a ajunge la obiectivele tale financiare. Asigura-te ca te educi continuu, ca urmezi strategii adecvate pentru toleranta ta la risc si ca iti evaluezi periodic portofoliul pentru a-ti maximiza sansele de succes pe termen lung.

Pentru majoritatea investitorilor, un portofoliu pe termen lung, cat mai simplu, care sa contina si ETF-uri dar si titluri de stat si in care sa investeasca lunar folosind strategia DCA este solutia pentru o viata fara stres financiar dar cu posibilitatea acumularii unor portofolii care sa genereze venituri pasive consistente.

Programeaza o sedinta 1 la 1 sau contacteaza-ma pentru un curs educatie financiara si investitii la bursa personalizat daca ai nevoie de ajutor in acest sens.

Daca ti s-a parut articolul interesant sau util, nu ezita sa-l dai share prietenilor tai! Poate ca si ei vor gasi informatiile valoroase.

Ma poti gasi si pe linkedin unde sunt mai activ cu postarile.

Andrei