Top 10 ETF-uri si Fonduri Mutuale preferate de români

Top 10 ETF-uri si Fonduri Mutuale preferate de români

Daca vrei sa iti pui banii la treaba, dar nu ai timp sa analizezi constant pietele financiare, ETF-urile si fondurile mutuale pot fi solutia ideala. Aceste instrumente iti permit sa investesti diversificat, cu efort minim, si sunt tot mai populare printre romani.

In ultimii ani, interesul pentru investitii a crescut semnificativ in Romania, iar multi investitori incepatori se orienteaza catre ETF-uri si fonduri mutuale datorita avantajelor lor: diversificare, administrare profesionista si acces la pietele internationale. Totusi, alegerea celor mai potrivite optiuni poate fi coplesitoare.

💡 Care sunt cele mai populare ETF-uri si fonduri mutuale in randul investitorilor romani? In acest articol, iti prezint top 10 optiuni preferate de romani, analizand avantajele fiecaruia si criteriile care conteaza cel mai mult.

🔎 Vei afla:
✅ Ce diferenta exista intre ETF-uri si fonduri mutuale?
✅ Cum au performat cele mai populare optiuni?
✅ Care este varianta potrivita pentru obiectivele tale financiare?

📌 Citeste mai departe si descopera fondurile care ti-ar putea creste economiile pe termen lung!

Diferenta dintre ETF-uri si fonduri mutuale

Daca te intrebi ce sa alegi intre un ETF si un fond mutual, e important sa intelegi diferentele-cheie dintre ele. Ambele sunt instrumente de investitii care iti permit sa detii un portofoliu diversificat fara sa cumperi individual fiecare actiune sau obligatiune. Totusi, modul in care functioneaza si costurile implicate difera semnificativ.

📌 ETF (Exchange-Traded Fund)
✅ Se tranzactioneaza pe bursa, exact ca o actiune.
✅ Poti cumpara sau vinde in orice moment al zilei de tranzactionare.
✅ De obicei, are comisioane mai mici, deoarece este administrat pasiv (urmareste un indice bursier).
✅ Exemplu: iShares Core MSCI World (IWDA) – replica indicele MSCI World, oferind expunere la actiuni globale.

📌 Fond mutual
✅ Se administreaza activ sau pasiv de catre o companie de investitii.
✅ Nu se tranzactioneaza pe bursa – se cumpara si se vinde la valoarea neta a activului (NAV) calculata zilnic.
✅ Comisioanele pot fi mai mari, mai ales la fondurile administrate activ.
✅ Exemplu: BT Maxim – un fond mutual de actiuni romanesti, administrat activ.

🔎 Principalele diferente:

💡 Pe scurt: Daca vrei o optiune mai flexibila si cu costuri mai mici, ETF-urile sunt o alegere excelenta. Daca preferi un fond gestionat de profesionisti si nu iti doresti sa te ocupi de tranzactionare, fondurile mutuale pot fi o solutie mai potrivita.

Top 10 ETF-uri preferate de romani

In Romania, investitorii aleg adesea ETF-uri care ofera expunere diversificata, costuri reduse si acces facil prin brokeri europeni. Majoritatea fondurilor populare sunt UCITS, ceea ce inseamna ca respecta reglementarile europene si pot fi achizitionate legal. In Spatiul Economic European, deci si in Romania, nu ai voie sa investesti decat in ETF-uri UCITS. Sursa informatii.

Acelasi simboluri de ETF-uri, pot sa fie listate la diferite burse precum London Stock Exchange, Stuttgart Stock Exchange, Borsa Italiana, Xetra (Bursa din Frankfurt), SIX Swiss Exchange si pot fi listate in diferite monede precum EUR, USD, GBP. Aceste ETF-uri pot fi listate de diferiti adminsitratori de fonduri, precum iShares/BlackRock, Vanguard,  Invesco, s.a. Cele mai populare sunt:

1. iShares Core MSCI World UCITS ETF (EUNL)

• Indice urmarit: MSCI World Index
• Numar de companii in indice: ~1.600
• Total Expense Ratio (TER): 0,20%
• Tipul dividendului: Acumulare (dividendele obtinute sunt reinvestite automat in fond pentru a cumpara mai multe unitati de ETF)
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: Frankfurt Stock Exchange – EUR

Descriere: EUNL ofera expunere la companii din 23 de economii dezvoltate, acoperind aproximativ 85% din capitalizarea bursiera globala. Ponderea majoritara este in companii americane, precum Apple, Microsoft si Amazon. Este un ETF cu acumulare, potrivit pentru investitorii care doresc reinvestirea dividendelor in locul distribuirii acestora.

2. iShares MSCI World UCITS ETF (IWDA)

• Indice urmarit: MSCI World Index
• Numar de companii in indice: ~1.600
• Total Expense Ratio (TER): 0,20%
• Tipul dividendului: Acumulare (dividendele obtinute sunt reinvestite automat in fond pentru a cumpara mai multe unitati de ETF)
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: London Stock Exchange – USD

Da, sunt aproape identice. IWDA urmareste acelasi indice ca EUNL doar ca moneda este USD in loc de EUR.

Descriere: IWDA ofera o expunere diversificata pe companii mari si medii din 23 de tari dezvoltate, inclusiv USA, Japonia si tari din Europa. Este un ETF cu acumulare, care reinvestește automat dividendele în fond, oferind o abordare de tip „buy and hold” pentru investitorii pe termen lung.

3. iShares S&P 500 UCITS ETF (CSPX)

• Indice urmarit: S&P 500
• Numar de companii in indice: 500
• Total Expense Ratio (TER): 0,07%
• Tipul dividendului: Distributie (dividendele sunt distribuite anual catre investitori)
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: London Stock Exchange – USD

Descriere: CSPX urmareste evolutia celor mai mari 500 de companii din Statele Unite, fiind unul dintre cele mai populare ETF-uri pentru investitorii care doresc sa aiba expunere pe piata americana. Este un ETF cu distributie, iar dividendele sunt distribuite anual, oferind astfel o sursa de venit pasiv.

4. Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUAA)

• Indice urmarit: S&P 500
• Numar de companii in indice: 500
• Total Expense Ratio (TER): 0,07%
• Tipul dividendului: Acumulare (dividendele obtinute sunt reinvestite automat in fond pentru a cumpara mai multe unitati de ETF)
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: London Stock Exchange – USD si Frankfurt Stock Exchange – EUR

Descriere: VUAA este similar cu CSPX, eu exceptia ca este un ETF cu acumulare, unde dividendele obtinute sunt reinvestite automat in fond pentru a cumpara mai multe unitati de ETF.

5. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (SXR8)

• Indice urmarit: S&P 500
• Numar de companii in indice: 500
• Total Expense Ratio (TER): 0,07%
• Tipul dividendului: Acumulare
• UCITS: ✅ Da
• Bursa: Stuttgart Stock Exchange
• Bursa / Moneda: Frankfurt Stock Exchange – EUR

Descriere: SXR8 este un ETF care urmareste performanta celor mai mari 500 de companii din Statele Unite. Este un ETF cu acumulare, ceea ce înseamnă că dividendele sunt reinvestite automat în fond, fiind ideal pentru investitorii care nu doresc sa primeasca dividende anual, ci prefera creșterea valorii unității de fond. Este similar  cu VUAA, dar are un pret mai mare pentru unitatea de fond.

6.Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA)

• Indice urmarit: S&P 500
• Numar de companii in indice: 500
• Total Expense Ratio (TER): 0,07%
• Tipul dividendului: Distributie (dividendele sunt distribuite anual)
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: London Stock Exchange – GBP si Frankfurt Stock Exchange – EUR

Descriere: VUSA urmareste performanta celor mai mari 500 de companii din Statele Unite, oferind o expunere puternica pe piata americana. Este un ETF cu distributie, ce plateste dividende investitorilor anual. Este similar cu CSPX, SXR8 si VUAA, acesta fiind in EUR si cu distributie de dividende.

7.iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (SXRV)

• Indice urmarit: NASDAQ-100
• Numar de companii in indice: 100
• Total Expense Ratio (TER): 0,30%
• Tipul dividendului: Acumulare
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: Frankfurt Stock Exchange – EUR

Descriere: SXRV urmareste evolutia celor 100 de cele mai mari companii non-financiare listate pe NASDAQ, cu o concentrare puternica pe tehnologie si inovatie. Este un ETF cu acumulare, care reinvestește dividendele în activul fondului, perfect pentru investitorii care au un orizont de investitie pe termen lung. Se poate gasi si cu simbolul SXRV.DE, simbolizand listarea pe bursa din Germania.

8. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE)

• Indice urmarit: FTSE All-World Index
• Numar de companii in indice: ~3.900
• Total Expense Ratio (TER): 0,22%
• Tipul dividendului: Acumulare
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: Frankfurt Stock Exchange – EUR

Descriere: VWCE oferă o expunere extinsă asupra piețelor dezvoltate și emergente, acoperind aproximativ 3.900 de companii mari și medii. Având un tip de dividend „acumulare”, acest ETF este ideal pentru investitorii care preferă ca dividendul să fie reinvestit automat în fond, fără a solicita plăți periodice.

9. iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF (IS3N)

• Indice urmarit: MSCI Emerging Markets Index
• Numar de companii in indice: ~1.100
• Total Expense Ratio (TER): 0,18%
• Tipul dividendului: Acumulare
• UCITS: ✅ Da
• Bursa / Moneda: Frankfurt Stock Exchange – EUR

Descriere: IS3N este un ETF care oferă expunere pe piețele emergente, inclusiv China, India și Brazilia. Este un ETF cu acumulare, potrivit pentru cei care doresc să investească pe termen lung în economii emergente, iar dividendele sunt reinvestite direct în ETF.

10. ETF BET Patria-Tradeville (TVBETETF)

• Indice urmarit: Indicele BET-TR
• Numar de companii in indice: 20
• Total Expense Ratio (TER): 1.32%
• Tipul dividendului: Acumulare
• UCITS: ✅ Da
• Active totale administrate (AUM): 460 milioane RON si 29370 investitori
• Bursa / Moneda: Bursa de Valori Bucuresti (BVB) – RON

Descriere: TVBETETF este un ETF ce urmareste evolutia indicelui BET-TR, indicile principal al Romaniei si este un ETF cu acumulare. Acest indice contine top cele mai mari si mai lichide 20 de companii din Romania.

Total Expense Ratio (TER) reprezinta costurile de administrare ale ETF-urilor, iar cum ETF-urile administreza sume mari, de nivelul 10 – 100 miliarde euro, atunci isi permit sa aibe costuri anuale mici, de circa 0,07 – 0,2%. Comparativ cu bursa din romania care este mult mai redusa, aici costurile de administrare ale ETF-urilor sunt considerabil mai mari, de aproximatv 1.3%.

iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) adminsitreaza un activ de 100 miliarde EUR iar iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)administreaza un activ de 90 miliarde EUR. Cum ETF-ul din Romania are unactiv de 1000 de ori mai mic, de acea are si un cost de administrare, TER, mult mai mare, dar speram sa scada semnificativ in timp.

In prezent, TVBETETF are costuri anuale de 1,32% si aproximativ 29.370 de investitori. Cand am inceput eu sa investesc in el, costurile erau de peste 1,8%, iar numarul investitorilor era sub 2.000. Asadar, pe masura ce devine mai popular, putem spera la imbunatatiri semnificative.

In imaginea de mai jos putem vedea performantele celor 10 ETF-uri prezentate mai sus:

Din tabel reiese concluzia ca cel mai mare randament pe o perioada de 5 ani o are SXRV, ETF-ul ce urmareste Nasdaq100, cu 155% crestere, urmat apoi de ETF-ul romanesc TVBETETF cu 143% crestere, apoi de cele 4 ETF-uri ce urmaresc celebrul indice S&P500.

Top 10 fonduri mutuale preferate de romani

Fondurile mutuale sunt vehicule de investitii colective, unde mai multi investitori isi pun banii impreuna si sunt administrati activ, fiind investiti in actiuni, obligatiuni si instrumente financiare. Spre deosebire de ETF-uri, care sunt tranzactionate la bursa in timp real, fondurile mutuale sunt tranzactionate la sfarsitul zilei, pe baza valorii activului net (VAN).

In Romania, fondurile mutuale sunt populare datorita promovarii agresive din partea bancilor si consultantilor financiari. Multi romani aleg aceasta varianta pentru ca nu sunt constienti ca pot investi direct pe bursa sau considera procesul prea complicat. In plus, numarul limitat de coachi financiari independenti face ca fondurile mutuale sa fie o alegere mai accesibila.

Pe langa consultantii financiari care promoveaza fondurile mutuale catre publicul larg, bancile au si departamente specializate de Asset Management si Private Banking, dedicate clientilor cu disponibilitati financiare semnificative. Aceste departamente contacteaza persoanele „affluent” din baza de date a bancii, adica acei clienti care au sume mari de bani in conturi – de obicei incepand de la 50.000 euro si ajungand la peste 250.000 euro. Majoritatea acestor persoane fiind antreprenori, carora li se propun solutii de investitii personalizate, predominant in fonduri mutuale administrate de banca, ca alternativa la depozitele bancare.

Un exemplu de fond simplu in care investim cu totii, chiar si fara sa stim, sunt fondurile de pensii private (Pilonul II si III), care investesc conservator, majoritar in titluri de stat si obligatiuni, dar cu o mica expunere pe actiuni.

Am comparat performantele acestor fonduri cu ETF-ul romanesc TVBETETF pentru a observa diferentele de randament si eficienta intre fondurile mutuale si investitiile directe pe bursa.

Sursa informatii 1 si sursa informatii 2:

Se observa ca ETF-ul TVBETETF a avut cel mai mare randament pe o perioada de 3 ani, de 63%, urmat de ERSTE Equity Romania cu 54%, si de BT Maxim si BT Index Romania ROTX cu 45% fiecare.

Lista de fonduri mutuale analizate, a fost selectata in functie de numarul mare de investitori si de marimea activului fondului. Se poate vedea ca aceste fonduri, sunt administrate de marile banci din Romania. Partea pozitiva este ca ofera randamente de obicei mai bune decat depozitele bancare. Dar pe masura ce o persoana ajunge sa aibe sume ami mari, consider ca este oportun sa ne educam si sa investim mai mult individual pe bursa, si doar o mica parte din portofoliul nostru sa fie administrata de un fond mutual de investitii.

Lista fonduri mutuale analizate:

• Raiffeisen RON PLUS – Fond de investitii cu focus pe instrumente financiare denominate in RON, care urmareste obtinerea unui randament pozitiv prin diversificarea activelor, fiind potrivit pentru investitorii conservatori.

• Raiffeisen RON Flexi – Fond flexibil, care investeste in instrumente financiare denominate in RON, avand o strategie mai dinamica. Acesta permite o alocare mai flexibila a activelor in functie de conditiile pietei.

• BT Obligatiuni – Fond care investeste preponderent in obligatiuni, avand o strategie orientata catre protejarea capitalului si generarea unui venit stabil din dobanzi, potrivit pentru investitorii conservatori.

• BT Index Romania ROTX – Fond care urmareste indicele ROTX al Bursei de Valori Bucuresti, oferind expunere pe piata romaneasca de actiuni si fiind potrivit pentru investitorii care vor sa beneficieze de evolutia economiei locale.

• BT Maxim – Fond de tip mixt, care investeste atat in actiuni, cat si in instrumente de datorie, avand un profil de risc mediu. Scopul sau este sa maximizeze randamentele pe termen lung prin diversificare.

• BT Clasic – Fond mixt care combina investitiile in actiuni si obligatiuni, cu un focus pe conservarea capitalului si obtinerea unui randament constant pe termen lung.

• BRD Simfonia – Fond de tip mixt, cu un portofoliu diversificat ce include actiuni si instrumente financiare de tip venit fix. Se adreseaza investitorilor care cauta o combinatie de stabilitate si crestere a capitalului.

• ERSTE Bond Flexible RON – Fond care investeste preponderent in obligatiuni denominate in RON, avand o gestionare flexibila a activelor pentru a raspunde conditiilor pietei. Potrivit pentru investitorii conservatori care doresc venit fix.

• ERSTE Balanced RON – Fond mixt cu un portofoliu echilibrat intre actiuni si obligatiuni denominate in RON. Scopul sau este sa genereze randamente atractive pe termen mediu, mentinand totodata un profil de risc moderat.

• ERSTE Equity Romania – Fond de actiuni care investeste exclusiv in companii listate pe piata din Romania. Ofera expunere directa asupra economiei romanesti si este potrivit pentru investitorii care vor sa beneficieze de potentialul de crestere al pietei locale de capital.

Concluzie Fonduri Mutuale vs. ETF-uri

Am comparat 10 dintre cele mai populare fonduri mutuale din Romania cu performantele ETF-ului romanesc TVBETETF, iar cifrele sunt interesante. In aceste fonduri mutuale investesc aproximativ 340.000 de investitori (numar total de conturi, unii avand investitii in mai multe fonduri), comparativ cu doar 30.000 de investitori in ETF.

In ceea ce priveste randamentele pe ultimii 3 ani, fondurile mutuale au avut cresteri intre 10% si 55%, in timp ce TVBETETF a obtinut 63%. Totusi, nu este o comparatie perfect echilibrata, deoarece multe dintre fondurile analizate investesc preponderent in instrumente cu venit fix, avand un risc mai redus.

Chiar si asa, mi-ar placea sa vad din ce in ce mai multi romani care aleg sa investeasca direct pe bursa, fie prin ETF-uri romanesti, fie prin ETF-uri internationale, pentru a avea acces la o diversificare mai mare si costuri mai reduse.

Printre cele mai problematice produse financiare sunt asigurarile unit-linked, care combina o asigurare de viata cu investitii in fonduri mutuale. Acestea au reguli stricte, costuri ridicate si, de cele mai multe ori, performante sub asteptari. Nu am intalnit inca pe cineva multumit de randamentele obtinute, iar multi aleg sa isi inchida contractele, chiar si cu pierderi semnificative, doar pentru a nu mai continua.

Care este varianta potrivita pentru obiectivele tale financiare?

Obiective financiare pe termen scurt vs. termen lung:

• Daca obiectivul tau este cresterea pe termen lung a capitalului, ETF-urile care urmaresc indici globali sau sectoare de crestere ar putea fi mai potrivite, datorita diversificarii si costurilor scazute de administrare.
• Daca vizezi un obiectiv pe termen scurt, fondurile mutuale ar putea fi o optiune mai buna, avand o gestionare activa si o posibila protectie impotriva volatilitatii pietei.

Nivelul de risc dorit:

• Investitorii care sunt confortabili cu volatilitatea pietei si au un apetit pentru risc ar putea opta pentru ETF-uri care urmaresc piete emergente sau sectoare volatile.
• Fondurile mutuale care urmaresc piete mai stabile si au o gestionare activa sunt mai potrivite pentru cei care prefera o abordare mai conservatoare, mai ales ca sunt fonduri ce combina instrumente cu venit fix cu actiuni, avand per total un risc mai redus.

Costurile si taxele de administrare (TER):

• ETF-urile au, in general, comisioane de administrare mai mici, ceea ce poate fi un factor important pentru investitorii care doresc sa minimizeze costurile pe termen lung. De exemplu, ETF-urile mentionate sunt recunoscute pentru TER-ul scazut.
• Fondurile mutuale pot avea comisioane mai mari.

In concluzie, ETF-urile reprezinta o optiune de investitie extrem de atractiva pentru cei care isi doresc diversificare, costuri reduse si acces la piete globale. Totusi, este important sa alegi ETF-urile care se potrivesc cel mai bine obiectivelor tale financiare, nivelului de risc pe care esti dispus sa il asumi si strategiei de investitie pe care o adopti.

Costuri Fonduri Mutuale

Te intrebi cat conteaza acel comision de 2% la fondurile mutuale? Hai sa vedem ce obtii investind 1000 de euro pe luna timp de 30 de ani, cu un randament de 10% anual fata de unul de 8% anual. Diferentele sunt uriase: in primul caz ajungi la 2,2 milioane de euro, iar in al doilea caz la sub 1,5 milioane de euro, adica o pierdere de 770.000 de euro.

Este simplu sa investesti – in doar cateva ore poti invata suficiente pentru a te comporta ca un investitor profesionist, fara a plati comisioane uriase bancilor.

Un antreprenor care are bani in conturi, dar nu stie cum sa ii investeasca, se confrunta cu o serie de dificultati: lipsa de timp pentru a se implica in programe complexe, confuzia in alegerea celor mai bune solutii financiare, teama de a face greseli care sa ii afecteze afacerea sau economiile personale, dar si dificultatea de a gasi un consultant neafiliat unei institutii bancare care sa ii ofere o abordare personalizata. In aceste conditii, un curs individual FormulaBanilor ar fi solutia ideala.

Vrei sa intelegi mai bine cum sa iti construiesti un portofoliu de investitii eficient si sa fii pregatit pentru orice provocare economica?

Inscrie-te acum la un curs educatie financiara si investitii pe bursa, unde inveti pas cu pas cum sa iei decizii informate care sa iti asigure un viitor financiar mai sigur.

Disclaimer: Informatiile si materialele prezentate pe FormulaBanilor.ro si in cursurile sale, nu sunt sfaturi de investitii si nu pot fi considerate recomandari de tranzactionare pe bursa.